美国债市：短端维持跌势 尽管3年期标售表现良好

    

　　美国国债中短期品种收益率周一收盘上涨，延续了美债期货的跳空低开之势，此前美国政府重启问题周末取得进展。最初的抛售激发对长债期货的买盘，推动长端跑赢，收益率曲线趋平。3年期美债拍卖需求强劲，而期权市场上，10年期美债合约看涨期权买盘活跃。

　　纽约时间下午3点后不久，2年至7年期收益率上行2-3个基点，更长期限基本持平，推动2s10s利差趋平逾1个基点，5s30s利差趋平逾2个基点；10年期收益率上行约1.6个基点，接近4.11%。

　　美国时段午后，580亿美元3年期美国国债标售中标收益率为3.579%，较发行前交易水平低约1个基点，但市场反应平淡；一级交易商获配9.7%，低于前次，直接投标人获配比例升至27.3%，间接投标人获配比例为63%；投标倍数2.85倍，而前六次拍卖平均为2.59倍。

　　美国时段早盘，长债期货成交量飙升，长端获得支撑，推动收益率曲线趋平。

　　期权方面，对10年期美债期货1月看涨期权的需求持续涌现，目标为收益率下行至至少4%；执行价为113.00和113.50的合约保持活跃。

　　截至美东时间下午4：07，美国2年期国债收益率上涨2.92个基点，报3.5908%。

　　美国5年期国债收益率上涨2.96个基点，报3.7134%。

　　美国10年期国债收益率上涨1.74个基点，报4.1141%。

　　美国30年期国债收益率上涨0.58个基点，报4.7044%。

　　美国2年和10年国债收益率差下跌1.17个基点，报52.121个基点。

　　美国5年和30年国债收益率差下跌2.38个基点，报98.935个基点。