强势突破，再创新高！159363爆量涨超4%冲破箱体！政策+业绩催化，光模块双雄新高不断！

  

　　27日早盘，光模块CPO涨幅持续扩大，盘中暴涨11%再创历史新高，涨超2.5%续刷历史新高，涨超4%。光模块含量超51%的创业板人工智能ETF（159363）盘中涨超4%再创新高冲破箱体，成交额放量超5亿元，标的指数上周已累涨近14%。

　　政策方向上，开源证券指出，高层会议明确国家将持续加大力度支持如具身智能、第六代移动通信、人工智能等新兴产业，在AI方面，加强聚力开发新的模型算法、高端算力芯片，夯实算力基础设施根基，加速AI落地赋能千行百业，AIGC、具身智能等新兴产业上下游生态有望加速成熟，持续看好光、液冷、国产算力的全面提速。

　　配置上，该机构表示，海外巨头资本开支加速释放，以字节跳动、阿里巴巴、腾讯等为代表的国内AI巨头进入AI算力和AI应用大规模投入期， AI Agent逐步完善，我们认为算力产业链是核心主攻方向，建议重视网络设备（交换机路由器及芯片、光模块&光器件&CPO）等七大产业方向。

　　业绩方向上，建议关注AI算力链业绩兑现。该机构指出，三季度海外800G光模块需求预计仍延续快速增长，中际旭创、新易盛等头部厂商业绩有望延续同比高增态势，同时随着1.6T光模块有望进一步起量，看好相关光模块、光引擎等环节厂商业绩兑现。

　　“光模块ETF”哪里找？建议重点关注全市场首只创业板人工智能ETF（159363）及场外联接（A类023407、C类023408），标的指数重点布局光模块龙头“易中天”，光模块含量超51%。从赛道分布看，逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用，能够高效捕捉AI主题行情。（截至2025.9.30）

　　同类比较看，截至10月23日，创业板人工智能ETF（159363）最新规模超35亿元，近1个月日均成交额超8亿元，规模、交投在跟踪的7只ETF中高居第一。

　　数据来源：沪深交易所等。注：“全市场首只”是指首只跟踪创业板人工智能指数的ETF。

　　风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11。创业板人工智能指数2020-2024年年度涨跌幅分别为：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。