招银国际：对鸿腾精密次季业务加快转型感到鼓舞 上调目标价至4.96港元

       

　　招银国际发布研报称，鸿腾精密（06088）第二季业绩大致符合该行预期，收入及净利润同比升9%及13%。该行下调公司今年至2027年每股盈利预测5%至15%，反映上半年业绩、新业务指引及取得项目，目标价由3.48港元上调至4.96港元，相当于明年预测市盈率16倍，与八年平均水平一致，评级“买入”。

　　该行对管理层指出公司业务在第二季加快转型感到鼓舞，战略云及汽车部门占季度销售36%，两者各录得28%及115%同比增长。该行指，纵使公司基于关税及宏观不确定性，下调智能手机、消费者互联及系统产品指引，但基于云与人工智能服务器产品及AirPod生产提速，对公司3+3战略在明年及2027年表现持正面观点。